内存涨价潮波及手机终端市场

2月27日，魅族公司宣布暂停国内手机新产品自研硬件，公告表示“近来内存价格的持续暴涨让下一步新产品的正常商业化变成了不可为”。魅族成为第一个被内存涨价“压垮”的手机品牌。

事实上，手机内存及存储芯片价格已连续多月上涨。有网友调侃：“内存条涨得比金条还快”。TrendForce集邦咨询2月数据显示：近3个月手机存储芯片现货价格累计上涨超300%。

内存这个“不起眼”的零部件，如今已成为行业“不可承受之重”。手机市场大量使用的内存芯片为何水涨船高，成为攸关市场的关键变量？记者就此采访了有关专家。

第一问：此次内存芯片为何连续涨价？

“市场供需结构出现严重失衡。”谈到本轮涨价潮的背景，中国互动媒体产业联盟专家委员会委员、数字文化产业工作组组长包冉对科技日报记者说。

一方面，AI服务器需求爆发、智能终端库存出清，存储需求结构发生明显变化；另一方面，过去一两年，供给端普遍处于去库存、控产能状态，加之行业集中度高，核心产能掌握在少数企业手中，导致供给弹性不足。

“过去内存和存储的主要需求来自消费电子、PC、传统服务器等领域，而在AI浪潮驱动下，AI训练和算力基础设施需求迅速放量。”联想集团董事长兼CEO杨元庆给出判断，由于半导体产能具有刚性，总产能短期内难以快速扩张，资源自然会向利润更高、增长更快的AI领域倾斜。

除供需结构变化外，厂商的策略调整同样不可忽视。中国互联网协会专家咨询委员会委员、中关村智用人工智能研究院院长孙明俊表示，存储行业的高集中度赋予了厂商较强的主动调节能力，而未来供给的不确定性会触发厂商的产能投放、产品结构以及报价节奏的策略调整，这些策略性行为在一定程度上放大了内存价格的短期波动。

第二问：涨价潮将产生怎样的影响？

综合当前产业节奏，孙明俊预测，本轮内存价格波动并非短期现象，但也不太可能长期失控，有可能在未来12个月左右逐步缓解。

内存涨价已波及终端市场。市场研究机构Counterpoint Research预计，3月份以后中国市场新品手机均价将较2025年同档位机型上涨15%—25%。

杨元庆表示，全年零部件成本仍可能维持上行，终端价格是否调整将“随行就市”。这意味着终端价格不会简单刚性上调，而是根据成本变化与市场竞争状况动态调整。

杨元庆同时指出，价格上涨过快确实可能抑制需求，但竞争焦点将从“是否涨价”转向“谁更有能力消化涨价”。在他看来，具备供应链优势、规模采购能力、运营效率以及技术创新能力的企业，可以在同样的成本环境下实现更高盈利能力和更快增长。

第三问：国产产能释放进展如何？

本轮涨价中，国产化进程的阶段性差异是不容忽视的背景因素。

孙明俊介绍，不少中国企业持续加大在存储领域的投入，部分产品已具备一定产能基础，但在高端内存领域，受技术成熟度、良品率以及关键设备的约束，短期内难以迅速形成对全球高端市场的有效补充。在全球供应高度集中的情况下，这种“国产产能尚未完全承接、高端供给暂时难以放量”的状态，也进一步放大了市场对供给紧张的预期。

从整体格局看，全球存储市场仍由国外厂商主导，但我国企业也在相关领域持续取得突破。有行业人士透露，国产存储芯片技术与产能正在提升，已经能够满足部分场景需求，在国内服务器、手机品牌等多个场景实现规模化应用。

中长期看，随着国产存储技术进步与产能逐步释放，供应链自主能力增强，有望为终端市场提供更为稳定的成本预期。（崔 爽）